ATÉ ONDE SOBE O DÓLAR? - ONDE E COMO INVESTIR (Com Fábio Fares e Felipe Arrais)
Fábio Fares — Com mais de 25 anos no mercado financeiro, ex-broker institucional, especialista em macro, dólar e investimentos no exterior, professor do Viver de Renda no Exterior
Felipe Arrais — Analista CNPI especialista em fundos e investimentos globais, atua na Finclass há cerca de 10 anos no mercado financeiro
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O investidor pessoa física não deveria se importar com o preço do dólar hoje — comprar moeda forte com regularidade, todo mês, vence qualquer tentativa de acertar o momento certo.
Pra fazer hoje
Defina um valor mensal fixo para comprar moeda forte e estacioná-lo em um ETF simples e amplo (como S&P 500 ou VT), começando ainda este mês, sem esperar a 'correção' do câmbio ou da bolsa.
Resumo
No episódio 199 do Os Sócios, Bruno e Malu Perini recebem Fábio Fares e Felipe Arrais para discutir a alta do dólar, que chegou a bater R$ 5,70, o maior patamar desde a pandemia. Os convidados explicam que o movimento tem duas camadas: um dólar globalmente forte, puxado pelos juros altos nos EUA e por economias que patinam (Europa, China, Coreia), e um componente doméstico — ruído político, fragilidade fiscal, mudança de meta, ataques à independência do Banco Central e dúvidas sobre quem substituirá Roberto Campos Neto. Só no ano, R$ 43 bilhões de investimento estrangeiro deixaram o Brasil.
A conversa avança para a estratégia prática do investidor: ambos defendem que a pessoa física deve ignorar o 'timing' do câmbio e comprar moeda forte todos os meses, seguindo um plano de longo prazo. Fábio relembra estudos mostrando que quem investe com regularidade bate quem espera correções — o S&P ficou 338 dias sem cair 2%. Discutem ainda o contraste entre a bolha pontocom (com o exemplo da Pets.com avaliada em US$ 800 milhões) e o momento atual das big techs, que entregam resultado real, como Nvidia com crescimento de lucro acima de 600% ano contra ano.
No trecho final, o debate migra para o futuro estrutural do Brasil: educação deficiente, população envelhecendo, mais da metade do país como recebedor líquido de imposto e a aceleração da inteligência artificial ampliando o gap com os EUA. Também falam sobre eleições americanas (Trump x Biden), setor de luxo como defensivo, diferenças entre BDRs, ADRs e ETFs, custos de remessa internacional e o risco de o governo elevar o IOF para frear a saída de capital.
Falas do episódio
“O investidor pessoa física que investe seu dinheiro em dólar tem que se lixar pro valor do dólar. Ele tem que seguir o plano dele e alcançar a alocação que ele quer lá fora.”
“No ano passado foram gastos 130 bilhões de reais com aposta esportiva aqui no Brasil. 20% do orçamento de uma família de baixa renda é destinado a aposta esportiva.”
