O investidor comum não é pago para prever crises nem para fazer stock picking: ele é pago pela disciplina — alocação estrutural, aportes constantes e exposição a moeda forte vencem a tentativa de acertar o timing do mercado.
Pra fazer hoje
Calcule hoje qual percentual do seu patrimônio está exposto a moeda forte e, se for próximo de zero, comece com uma alocação internacional de pelo menos 5% a 20% via ETFs, aumentando gradualmente com aportes mensais em câmbio.
Resumo
No episódio 233 do Os Sócios, Bruno e Malu Perini recebem Fabio Fares e Felipe Arrais para discutir se vale a pena investir no exterior em 2025. A conversa começa pela guerra tarifária de Trump: os convidados explicam as motivações por trás das tarifas (déficit comercial de US$ 130 bi, dívida de 37 trilhões, soberania em setores estratégicos, arrecadação e margem de negociação) e argumentam que não se trata de estratégia aleatória, mas calculada, com muitas tarifas servindo apenas como instrumento de barganha com México e Canadá.
O debate avança para o chamado 'acordo de Mar-a-Lago', comparado ao Acordo de Plaza de 1985, no qual os EUA tentariam enfraquecer o dólar e cobrar aliados pela proteção militar via bonds perpétuos de 100 anos. Discutem os efeitos do protecionismo, a inflação e os juros americanos, a possibilidade de recessão nos EUA, a rotação setorial (com o peso de 34% de tecnologia no S&P), o cenário europeu e seus problemas fiscais e demográficos, além da guerra entre Rússia e Ucrânia.
Na parte final, os convidados defendem a internacionalização do patrimônio (o brasileiro médio tem apenas 1% fora), explicam estatísticas de bull e bear markets (4,3 anos e +150% contra 11 meses e -31%), discutem alocação entre Brasil e exterior, Smart Beta ETFs e fatores, e encerram falando sobre a reserva estratégica de criptomoedas de Trump, memecoins e a consolidação do Bitcoin como reserva de valor.
Falas do episódio
“Nós somos consumidores globais e investidores locais. Ter um monte de real tá provado que não faz bem para ninguém, porque esse monte de real vale cada vez menos.”
