COMO INVESTIR NO EXTERIOR? (com Fabio Fares e Joe Ruas)
Fabio Fares — Com mais de 25 anos no mercado financeiro, ex-broker institucional, especialista em macro, dólar e investimentos no exterior, monitor e professor do Viver de Renda
Joe Ruas — Especialista em educação financeira e investimentos, produtor sênior de conteúdo e influenciador de investimentos no Inter desde 2020
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Livros citados neste episódio
Toque no livro pra ver o que foi dito, ou no minuto pra ouvir.
O maior risco de investir no exterior não é o câmbio nem o imposto — é o desconhecimento; quem se educa descobre que os medos (herança, inglês, burocracia) são muito menores do que parecem.
Pra fazer hoje
Abra hoje uma conta de investimento internacional e faça seu primeiro aporte, ainda que pequeno, em um ETF amplo de índice global ou americano — aproveitando o dólar abaixo de R$ 5 e o IOF de apenas 0,38%.
Resumo
No episódio 128 do Os Sócios Podcast, Bruno e Malu Perini recebem Fabio Fares e Joe Ruas para discutir como investir no exterior num momento em que o dólar rompeu a barreira dos R$ 5,00. A conversa começa desmontando a narrativa do "fim do dólar": segundo Fares, enquanto em toda crise global o mundo correr para ativos dolarizados, a moeda americana segue como reserva de valor, e o discurso de China, Rússia e Brasil sobre o yuan é mais retórica do que realidade — até porque a China é o segundo maior detentor de reservas em dólar do mundo.
O grupo explica os mecanismos técnicos por trás da queda recente do real (arcabouço fiscal, fim do ciclo de alta de juros nos EUA, fluxo de puts na BMF) e defende que o investidor pessoa física não deve tentar prever câmbio: deve comprar aos poucos e de forma consistente. Compara-se BDRs e ETFs brasileiros com a exposição direta lá fora, mostrando desvantagens de custo, tributação e risco de manipulação cambial dos instrumentos locais — enquanto no exterior há isenção para vendas até US$ 35 mil/mês, corretagem zero e IOF de apenas 0,38% para investimento.
Na prática, os convidados recomendam começar por ETFs amplos, investir no que se conhece, aproveitar a renda fixa em dólar pagando cerca de 5% (via ETFs como TFLO e USFR) e explorar REITs, que oferecem diversificação muito superior aos fundos imobiliários brasileiros. Defendem alocação inicial de 10% a 15% do patrimônio no exterior, com os hosts mirando 50%, e apontam que o maior risco não é cambial nem tributário, mas educacional. Fecham com argumentos estruturais a favor dos EUA: instituições centenárias, vantagens geográficas, demografia favorável e vanguarda tecnológica.
Falas do episódio
“O dia que acontecer uma caca no mundo como foi a pandemia, como foi o terrorismo de 11 de setembro, como foi a crise de 2008, e o mundo não correr para o dólar e para ativos dolarizados, a gente começa a se preocupar.”
