O MELHOR INVESTIMENTO PARA O LONGO PRAZO (Victor Oliveira e Guilherme Sá)
Victor Oliveira — Head de alocação da gestora Grão, economista pelo Ibmec, ex-sócio do Banco Modal
Guilherme Sá — Diretor de gestão da Grão, com mais de 30 anos de mercado financeiro, ex-managing director da tesouraria do Santander e engenheiro de produção pela USP
Assistir no YouTubeFinançasInvestimentosPrevidênciaEducação FinanceiraMercado Financeiro
Principal insight
No longo prazo, o tempo vale mais que o valor aportado: começar 10 anos antes com 300 reais por mês rende mais do que dobrar o aporte e esperar.
Pra fazer hoje
Verifique hoje a taxa de administração e a taxa de carregamento da sua previdência privada (e a dos seus pais e avós) e, se ela não bater o CDI, faça a portabilidade para um produto com taxa baixa e tabela regressiva.
Resumo
No episódio 135 do Os Sócios, Bruno e Malu Perini recebem Victor Oliveira (head de alocação da Grão) e Guilherme Sá (diretor de gestão da Grão) para discutir qual é o melhor investimento para o longo prazo. A conversa parte de uma estatística do IBGE segundo a qual apenas 1% dos aposentados brasileiros é financeiramente independente, e explora as razões culturais (hiperinflação, trocas de moeda, confisco do Collor) e educacionais que levam o brasileiro a pensar sempre no curto prazo.
Os convidados mostram com contas simples o poder do tempo e da recorrência: 300 reais por mês durante 20 anos resultam em cerca de 300 mil reais, enquanto os mesmos 300 reais por 30 anos chegam a 1 milhão — ou seja, começar 10 anos antes vale mais do que dobrar o aporte. Em seguida, detalham as armadilhas dos grandes bancos: mais de 80% da previdência privada no Brasil está concentrada em cinco bancos, 834 bilhões de reais estão em fundos que não batem o CDI e geram 7,5 bilhões de receita anual em taxas. Victor conta a experiência de ter ido pessoalmente a quatro bancões, onde encontrou fundos de renda fixa com taxa de administração de 3% ao ano e taxa de carregamento de 1,5% na saída.
A parte final é uma aula prática sobre previdência privada: diferença entre PGBL (para quem faz declaração completa, com dedução de até 12% da renda bruta tributável) e VGBL (para aportes acima disso, tributado só sobre o rendimento), tabela regressiva versus progressiva, ausência de come-cotas, vantagens sucessórias (não entra em inventário) e portabilidade sem imposto. Os convidados apresentam o novo fundo Arca Renda Fixa, com taxa de 0,59% e aporte mínimo de 100 reais.
Falas do episódio
“Quer ganhar dinheiro no curto prazo? Vai trabalhar. Agora no longo prazo você pode proteger e aumentar o seu capital com investimentos.”
